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Equifax能否成为仲裁规则的意外(且不愿意)的救星?

一周前,CFPB的仲裁规则似乎注定了金融监管历史的空白。尽管CFPB于7月以最终形式批准了该协议– 冗长而有争议的 rulemaking process – 共和党议员 发誓要在通过《国会审查法》后的24小时内废除该法律。

的 货币主计长 正式要求CFPB停止执行该规则,而OCC则审查其对银行业的影响。同时,该行业本身通过无数的行动和游说团体触犯了法律,并指出,该行业对律师的帮助远不止于保护消费者。

根据 洛杉矶时报,仲裁规则中较为激烈的行业反对者之一是 消费者数据行业协会。 CDIA是代表三大数据收集机构的游说组织:Equifax,TransUnion和Experian。 CDIA的论点之一是,该规则将对其核心业务造成广泛的物质损害,并可能使他们面临无休止的集体诉讼。 CDIA认为,这类诉讼通常迫使公司和解,否则即使他们胜诉,法院的诉讼费用也可能超过和解费用。

具有讽刺意味的是 不幸的违反 Equifax上存储的1.43亿条消费者记录中的全部可能会成为所有未决的仲裁规则的出人意料的,并且完全不愿意的救星。

无论人们对使用仲裁作为解决客户与债权人之间的争端的方式有何看法,通常都可以同意,将其插入消费者合同中的时机是好事,也有不好的时机。例如,如果信用评级机构刚刚允许 1.43亿 社会保障号码和208,000个人的记录将从其系统中被黑客入侵,您正准备签约受害的消费者以进行身份​​监控,这可能不是插入仲裁条款的最佳时机。刚刚遭到违反的消费者肯定会在放弃他们参加集体诉讼的权利时大为恼火。

不幸的是,对于Equifax来说,这正是他们所做的-敏锐的消费者团体注意到,Equifax提供的免费信贷监控服务旨在破坏受害者,但有一个陷阱:强制性仲裁条款。虽然该条款不能保护Equifax免受因违规本身引起的集体诉讼的影响,但它将涵盖那些签署了Equifax的免费信用监控服务的消费者的选择,并因此选择退出集体诉讼。

该强制性仲裁条款点燃了新的仲裁辩论的导火索,否则可能不会发生。

“如果Equifax真正希望保护客户,那么它必须立即从TrustedID和向数据泄露受害者提供的任何其他服务中取消强制仲裁,”参议院银行委员会最高民主党参议员Sherrod Brown在早些时候的一份声明中说。在周五。

而且,实际上,这正是Equifax所做的。截至上周五提供的免费信用监控最初包括一个仲裁条款。截至今天上午,Equifax从上一版本开始将其删除,并发表声明说,签署个人将不会放弃权利。

但是规则捍卫者已经抓住了更大的问题。

民主党参议员伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)在她的Twitter帐户上说:“ CFPB的新规则将阻止Equifax之类的公司避免这种法律问责制,只要[共和党]不予以扭转。” 美国银行家.

仲裁规则简述

目前,仲裁条款已插入各种消费者合同中。从根本上说,它们是代表消费者的具有约束力的承诺,即在专业仲裁员而非法官面前与债权人解决未来的纠纷。

仲裁是解决纠纷的一种较法院案件更为快捷,法律上密集的方法。但是,消费者群体往往不喜欢他们,因为消费者只能在仲裁事项上单独解决,不能组成或参加集体诉讼。仲裁条款的批评者(其中包括CFPB董事理查德·科德雷(Richard Cordray))辩称,大公司使用它们来欺负消费者,即使他们显然值得提起诉讼,也无法使他们利用集体诉讼。

Cordray在详述该规则的CFPB声明中说:“银行帐户和信用卡等产品的合同中的仲裁条款使人们几乎不可能在出现问题时将公司告上法庭。”这些条款使公司可以通过阻止团体诉讼并强迫人们独自解决或放弃而避免追究责任。我们的新规定将阻止公司回避法院,并确保受到共同伤害的人们可以共同采取行动。”

但是反对法律的人士指出,从统计学上讲,消费者在诉讼中的裁决没有比在仲裁员面前获得更好的裁决,而且集体诉讼对丰富审判律师的作用远不在于切实保护消费者。

网络品牌预付卡总裁兼首席执行官布莱恩·泰特(Brian Tate)表示:“ CFPB忽略了自己的研究,并提出了一条规则,该规则将剥夺消费者以高效,廉价和方便的方式来解决纠纷。”协会(NBPCA)。 “无线电通信局的最终规则未充分考虑其提案对消费者或金融服务提供商的成本。根据无线电通信局自己的研究,事实证明,仲裁是集体诉讼的一种更快,更实惠的替代方法,它并不总是使消费者受益,也并非总能适用于所有索赔。”

这种行业论据具有很大的吸引力,特别是对于共和党议员,他们对CFPB对单方面监管的偏爱持相当批判的态度。

那些立法者似乎拥有一种确保该规则真正生效的策略,即在该规则通过和生效之间的60天之内,利用《国会审查法》,防止其实际写入账簿。

CRA允许国会审查政府机构发布的新联邦法规,并以多数票推翻这些法规。尽管该法律已有20年的历史,但该法律在2017年之前仅使用过一次。但这对于该法律来说是标志性的一年,因为该法律已被使用14次,以撤销奥巴马时代的规则。

CRA不仅停止了规则的生效,而且还阻止了机构在未来五年内发布“基本相似”的法规。

下一步是什么?

一周前,答案很明确:众议院在7月投票决定废除该规则,而参议院可能在接下来的几周内也这样做。消费者团体努力游说以防止这种情况发生,而科雷(Cordray)则呼吁 纽约时报 捍卫规则的必要性。似乎没有引起消费者的共鸣,因为对于那些不涉及与商人或债权人的纠纷的人来说,仲裁是一个很少遇到的问题。

然后出现了Equifax漏洞。早已受到网络犯罪分子伤害的消费者似乎并不喜欢被让它发生的公司所推动。突然间,仲裁成为公众关注的焦点-而不是以某种方式帮助立法者实现废除仲裁的目的。

Compass Point Research资深副总裁兼政策分析师Isaac Boltansky表示:“这种情况的光学改变了国会有关仲裁CRA的计算,并减少了逆转的可能性。”& Trading.

为了废除该仲裁条款,参议院银行业委员会主席迈克•克拉波(Mike Crapo)需要获得共和党两票赞成票,因为预计不会有民主党人投票反对。在Equifax违规事件发生之后,参议员Lindsey Graham已经表示将对这个问题投反对票。这意味着克雷波只能再输一票-共和党参议员,路易斯安那州的约翰·肯尼迪,缅因州的苏·科林斯和阿拉斯加的丽莎·默科夫斯基都是未知数,并有望倾向于“不”。

时间也不在Crapo一边。他只有五个星期的时间将其带入参议院,参议院已经在审查越来越拥挤的议程,以在11月的窗口中投票。 60天结束后,规则将生效,CRA不再是威胁。

上周初,克雷波(Crapo)充满信心,他有票,但是这个星期?

没那么多。

因此最终,并不是让消费者群体,科德雷的热情呼吁甚至沃伦的热情推特都使仲裁条款活了下来,抗衡了另一天。

取而代之的是,这是一个时机不合时宜的骇客-这是一家公司的非常糟糕的消费者报价,具有讽刺意味的是,该公司仅希望保护其将来使用仲裁条款的能力。

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